彰化懷忠祠地處巷道之內，主祀雍正十年（1732）十八位義民之牌位。懷忠祠創建於雍正十一年（1733）。
據《彰化縣志》〈十八義民傳〉載，雍正十年時，大甲西社番林武力學生等聚眾為亂，臺灣鎮總兵呂瑞麟率兵討之，屢戰而不能克，村莊多受蹂躪，彰化縣治因此戒嚴。是時有淡水同知張弘章者，帶領鄉勇巡莊，路經阿束社時，遭林武力等人突襲，鄉勇大半潰散，張弘章等無法突圍。阿束社附近粵人村落居民，據聞長官被圍後，「即呼莊眾，冒矢衝鋒，殺退逆番，宏〔弘〕章乃得走免」。然而在此役中，陣亡的粵籍莊漢有十八人之多，事平之後，鄉人負其屍葬於縣城西門外，題為「十八義民之墓」。
林武力事件平定之後，閩浙總督郝玉麟將此事呈報朝廷，雍正皇帝深表嘉許，每位陣亡義民卹銀五十兩，並飭令地方官員購地建祠，春秋二祭，以慰忠魂。雍正年間初建的懷忠祠規模不詳。乾隆五十一年（1786），祠宇曾因林爽文之亂受損。從民國四十二年（1953）重修時所立的牌位文字得知，道光二十五年（1845）曾有一次重建的活動，但規模大小並無記載。另據管理單位彰化市公所所建立的資料顯示，同治年間戴潮春之亂時，懷忠祠再度損毀，是故，光緒五年（1879）再次進行修建，於光緒七年（1881）三月完成，此次修建大致形成今日之廟貌。
自民國四十二年重修之後，懷忠祠即因缺乏適當的管理與維護而逐漸破敗，後院違章建築林立，祠院亦遭住戶佔據使用，整體建築物因排水不良而極度潮濕。民國七十四年（1985）內政部將其指定為第三級古蹟，並於民國八十二年（1993）開始著手進行調查、修護工作，於翌年整修完工。懷忠祠的建築形式與一般民宅出入不大，僅為一單體建築平面，坐西向東，其整體結構包括前埕、拜殿、正殿、後院，無翼廊，格局單純，屋頂為雙連馬背覆瓦屋面，正廳懸有「捨生取義」、「榮邁登瀛」等古匾，目前已鮮有祭祀的活動。